В этой конструкции проверка осуществляется в конце, поэтому цикл выполняется минимум один раз и прекращается, когда условие становится True:

Do
     ProcessUserData ' вызываем процедуру для обработки данных
     response = MsgBox("Do you want to process more data?", vbYesNo)
Loop Until response = vbNo

Текст пособия подготовлен на основе материалов книги
Microsoft Corporation. Руководство программиста по Visual Basic для Microsoft Office 97 / Пер. с англ. - М.: Издательский отдел "Русская Редакция" ТОО "Channel Trading Ltd.", 1997. - 544 с.: илл.
c Оригинальное издание на английском языке, Microsoft Corporation, 1997
c Русский перевод, Microsoft Corporation, 1997